農林中金総合研究所

家計の金融資産は近年、増加傾向にある。その増加を支えるのは株や投信の価格上昇である。特に家計の投信は、４年以上買越しが続いており、流出が続く定期性預貯金の流入先になっているように見える。家計が投信を購入する理由は、老後の資産形成に対する自助努力の高まりと、円安、低金利、インフレなどの外部環境の変化、新NISA制度開始による投資環境の整備などが考えられる。
一方、家計の負債は、住宅価格の高騰によって増加傾向にある。家計の金融資産に占める株や投信の割合上昇と負債の増大が、家計のリスクを高めている。金融機関は、家計の動向をふまえ、顧客に向けた資産形成と資産運用支援を行う必要がある。顧客ごとに抱えるリスクやライフプランを理解した提案と、長期的なサポートが求められる。